收益风险模型配置
方法/步骤
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收益和风险是价格波动的两面，对收益和风险进行综合均衡，从而决定资产的配置权重，是一种不错的配置方法。
- 2
对于一个多资产的组合，存在一组相对最有的投资组合权重配置，成为“有效前沿”。
- 3
通过对组合中资产配置的调节，总能找到在同等组合风险下最高期望组合收益的配置比例。
- 4
但是如果有效前沿的轻微变化导致实际投资的过度调仓，会产生巨大的冲击成本，影响投资组合的表现。
- 5
投资者可以事先确定一个最大的风险承受水平，从而决定有效前沿上的点，或者选用有效前沿上的夏普比例最高的点作为配置比例。
- 6
构建一个对于组合期望收益和波动的数学模型，在约束条件和目标函数下进行优化，最终得出配置权重。
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收益风险配置方法都是建立在波动风险的认识基础上，对于非波动风险的考虑，往往是缺失的。
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经验内容仅供参考，如果您需解决具体问题(尤其法律、医学等领域)，建议您详细咨询相关领域专业人士。