前言
第一篇 金融功能
第一章 让桌子跳舞：神秘的货币
货币“印象”
货币的职能
货币的演化
货币制度
货币照进现实
第二章 现在与未来的交换：国家兴盛的金融密码
以时间换空间：资源跨期配置
把钱借给那些最有能力的人：资源空间转移
降低交易费用与提供流动性：金融机构的作用
分担和转移风险：金融的重要功能
省去携带货币的麻烦：支付方式变革
激励
监督
金融的另一面：贪婪与恶魔
第二篇 金融支柱
第三章 权力构筑者：金融机构
金融百货公司：商业银行
风险购买者：保险公司
资本“红娘”：投资银行
印钞者与救火者：央行
第四章 玩的是心跳：金融市场
场内与场外金融市场
证券交易所
货币与外汇市场
天使与魔鬼：金融衍生市场
第五章 有凭有据：金融工具
有借有还，再借不难：债务工具
企业所有权的证书：股票
收益共享，风险共担：证券投资基金
风险的买卖：金融衍生工具
第六章 历史长河：金融何以成长
解除金融的枷锁：宗教改革
金融离不开产权与制度保护
信息技术革命与金融
猫鼠游戏——金融如何在监管中发展
总有破茧的欲望：内驱力
第三篇 投资决策
第七章 猩猩PK“研究猿”：完美市场
新古典经济学
系统性与非系统性风险
完美市场中的投资组合
预期与金融市场有效性
有效市场假说的前提
市场异常
第八章 投资如选美：行为金融
被带节奏很危险：背景与框架
过度自信——为什么要敬畏市场
启发式决策——为什么过去的经验不灵了
羊群效应——为什么独立思考很重要
打酱油的钱绝不用于买醋：心理账户
厌恶损失与懊悔
赌场资金与盈亏平衡效应
克服心理偏差
第九章 金融引力：内在价值
人类伟大的发明：复利
内在价值：现金流贴现
股利折现的替代方法
安全边际与护城河
基于安全边际的标准：投资与投机
第十章 不耐的代价：利率
储蓄、投资与利率
货币供求与利率
人性不耐与利率
为什么不同债券的利率悬殊
为什么长短期利率不同但会同时变动
第十一章 金融实战：组合管理
资产配置
投资组合策略
第十二章 他山之玉：大师的投资思想
凯恩斯：动物精神
格雷厄姆：价值投资之父
菲利普·费雪：成长的价值
巴菲特：价值投资之大成
林奇：战胜华尔街
第四篇 金融风险
第十三章 知面不知心：信息不对称
无处不在的信息不对称
信息不对称的后果：碎玉平铺作陷坑
信息优势方如何发挥优势
信息劣势方如何应对
第三方的作用
第十四章 富贵险中求：逃不掉的风险
没有十拿九稳的事：风险
背信弃义：信用风险
刺激又紧张：市场风险
烫手山芋：流动性风险
乌龙指：操作风险
风险的相互转化与传染
周旋于虎狼之间：应对风险
第十五章 危机魅影：破灭的泡沫
郁金香泡沫
南海泡沫
密西西比泡沫
大萧条
失去的20年：日本泡沫
不太平的新千年
中国股市的泡沫
我们从多次危机中学到什么
后记